汽车经销商行业的供应链融资模式

(一)供应链融资概述

1.供应链融资是指金融机构对一个产业供应链中单个企业或上下游多个企业提供全民金融服务,促进核心企业以及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转畅顺,并通过金融资本与实业经济合作,以实现整个供应链的良性发展。这种融资模式的关键核心在于链条中核心企业的信用价值。

2.供应链融资有三种基本模式。

第一种模式：预付款类融资模式，这种模式往往适用于企业的采购阶段。该模式主要是由上游供应商、下游中小企业(融资方)以及银行三方进行共同合作,使得中小企业能够相对容易的获得银行的授信贷款额度。

第二种模式：存货类融资模式，又称为动产质押模式,这种模式往往适用于运营阶段。该模式下,企业可以通过存货质押模式取得放贷机构的信任,从而使得中小企业获得银行的贷款。

第三种模式：应收款类融资模式，属于一种债券融资。该模式往往适用于销售阶段。这种模式通过将应收账款转让给银行机构,可以缩短应收账款的账期,实现销售回款的即可到账。

(二)适用于汽车经销商行业的供应链融资模式

对于汽车经销商行业,最适合的供应链融资模式应为预付款类融资模式(也称为保兑仓)。经销商是直接面对广大的最终用户和消费者的,所以其销售渠道的优劣、市场能力的高低等因素会影响到整体供应链的盈利能力。由于汽车销售行业自身往往存在着较高的经营风险,流动资金时常缺乏。所以,汽车经销商行业是汽车行业供应链金融开展的重点。

预付账款融资模的具体流程为: (1)经销商给银行提供所需资料,银行通过审批之后给出愿意提供的授信额度; (2)下由经销商支付银行一定比例的保证金,通常为30%; (3)银行在收到保证金后给供应商开具其为收款人的承兑汇票; (4)供应商给经销商发货并邮寄承兑汇票; (5)经销商根据具体售车情况分批分次的给银行支付剩余70%的货款用以赎回质押在供应商处的合格证; (6)银行通知供应商已收到货款; (7)经销商传真给供应商的还款赎证文件; (8)供应商将质押的与还款金额对应的合格证邮寄给经销商。至此,就完成了一个整体的融资过程。

(三)保兑仓模式的优势

保兑仓模式的优势在于首先它缓解了汽车行业自身特点所带来的融资瓶颈,金融企业不再把过多的重点放在中小企业盈利性上,而是更加关注合作伙伴(核心企业),所以中小企业的融资门槛略有降低; 其次是规避了银行与中小企业之间的信息不对称性,银行通过核心企业的担保将对中小企业的授信转化为对核心企业的授信。

(四)对我国汽车经销商行业融资模式的分析建议

现阶段,我国汽车经销商行业的供应链融资模式已经较为普及,在解决短期流动资金问题方面也有了较大的改善。但是鉴于预付账款融资模式只能解决短期的资金问题,所以本文结合供应链融资的存货质押模式,考虑到借款的循环以及延续性问题,提出借鉴存货质押模式的思想,在通过预付账款融资模式取得货款并销售了一部分货物之后,待资金积累到一定量时,可以用一部分资金购买全款车,然后将这些全款车的车辆合格证用作质押物,质押在经销商所在地的其他商业银行,从而以质押物的方式取得在其他银行的资金贷款。通过两种贷款方式的组合,既很好的运用了流动资金,又能够帮助企业融资经营所需的更多其他资金,这种资金的快速循环利用能够更好的帮助汽车经销商行业成长与发展。

文 / 屈瑞燕（长安大学）