供应链金融服务创新改变供应链布局

供应链金融服务凭借多赢的效果给商业银行提供众多切入的机会。随着供应链的完善、互联网技术的进步和银行业务的拓展，供应链金融服务呈现出以下发展趋势。

一是服务范围逐渐扩大至供应链全链条。完整的供应链包含多个节点，包括核心企业、上游供应商、下游批发商、零售商和终端消费者，通过将金融服务向整个链条扩展，可以使供应链金融服务的规模提高和范围扩大，进而能够实现成本最小化和利润最大化。一些银行已经有意识地从核心企业出发，对其供应链条上的各个环节提供相应的金融服务。如，中信银行的汽车行业供应链金融业务覆盖了上游供应商和下游经销商，并启动汽车消费信贷将金融服务延伸至最终消费者；民生银行也推出“融通汽车产业链”模式，将对汽车行业进行全产业链的开发，打通批发和零售环节。

二是服务方式从线下向线上转移。商业银行在开展供应链金融服务的过程中，需要及时了解并掌握供应链成员间的订单、发票，跟踪、监控与之相关的物流、信息流和资金流状况。而国内供应链金融中各参与主体的电子化程度参差不齐，无法对物流、信息流和资金流进行有效整合。构建线上供应链金融服务平台，对物流、信息流和资金流进行整合，将是商业银行供应链金融发展的必然要求。平安银行的供应链金融2.0正是服务方式向线上转移的尝试。2012年以来多家银行也尝试将供应链金融从“线下手工处理”转变为“线上多系统集成”。2012年3月民生银行“保理及供应链融资系统”上线、12月光大银行推出“汽车供应链金融线上融资系统”。

三是银行、物流和电商将实现跨界融合。随着供应链金融发展的需要，信息流、物流和资金流的整合越发迫在眉睫。银行、电商、物流等行业都想通过对自身核心资源范围的拓展，从而覆盖更多客户和服务范围、更深入的开展供应链金融服务，未来电商、物流和银行跨平台融合将是大势所趋。在国外，2005年摩根大通银行就在亚洲组建了一支物流团队为客户提供供应链金融服务的物流支持。在国内，跨界融合的趋势已经显现，如建设银行成立善融商务、民生银行成立民生电商，苏宁云商拟设立的苏宁银行，阿里和腾讯等互联网企业也意欲挺进银行业。

供应链金融是基于一个实力较强的核心企业，根据核心企业的信用、融资方与核心企业贸易的真实度来评估融资方的信贷资格，为核心企业的供货商和经销商提供融资服务。

由于既能有效为企业提供融资新渠道，又能延伸银行的纵深服务，供应链金融在近年来发展迅猛。那么，我们就通过银行、电商和P2P三个方面来看看它们在供应链金融领域都是如何布局的。

1、商业银行的供应链金融模式多样

银行的供应链金融起步较早而且发展迅速，工商银行、中国银行和平安、民生、中信等股份制银行都积极布局供应链金融业务，并且各有特色。

招商银行在2015年初，也领先突破传统银行架构，合并原现金管理部和贸易金融部，成立交易银行部，以客户为中心整合原有供应链金融、现金管理、跨境金融、贸易融资及互联网金融等优势业务，并全面打造集境内外、线上下、本外币、内外贸、离在岸为一体的全球交易银行产品及服务体系。

2、京东上线供应链金融产品"京保贝"

作为电商大佬的京东拥有大量的上游供应商资源，供应链比较完善，大数据比较完整，这将成为其发展网贷业务的最大筹码和优势。此外，强大的供应链金融需求正是京东发力P2P平台的最大动力。

京东在2013年底上线的供应链金融产品"京保贝"，在上线当月融资金额就超过3亿元，2014年1月份放贷额更是突破10亿元。专业人士表示，按照这样的规模，若其供应链业务全部切换至P2P平台，平台的成交规模不可小觑。但电商自建P2P则对电商本身规模、团队、风控等要求较高，这点也不容忽视。

3、供应链金融或将成为2015年P2P行业最重要分支

在快速扩张的P2P市场中，不少平台机构基于风控等因素考虑，先后告别原始的小贷模式，逐渐向企业之间的供应链金融业务渗透。有数据显示，截至2014年11月底，国内已有10多家P2P平台开始布局供应链金融，涉及的资金超过30亿元。比如，投哪网与山东临沂跨国采购中心合作，积木盒子与奢侈品交流平台寺库网签署了核心企业金融战略合作协议等等。

近期，有多位P2P平台老总表示供应链金融会成为2015年P2P行业发展的重点。分析师认为，在供应链模式下，P2P平台需围绕借款企业的上游和下游交易环节，通过产品设计管理借款用途和还款来源的资金流，把单个企业不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。